두산중공업 종목 분석 / 원전주 / 새정권 수혜?

종목명 : 두산중공업(034020) / 코스피

시가총액 : 12조 9,136억

대표이사 : 박지원, 정연인, 박상현

배당률 : X (작성일 기준)

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1. 기업개요

두산그룹 계열사로 발전설비사업(원자력, 화력, 풍력, 열병합 등), 담수/수처리 및 산업설비사업, 주단사업, 건설사업 등을 영위. 기초소재인 주단조에서부터 원자력, 화력 등 발전설비, 해수담수화 플랜트, 환경설비 등을 제작 및 공급.

해수담수화 전 Process(다단증발법, 다중효용증발법, 역삼투압법)를 EPC로 공급할 수 있는 기술 역량 보유. 원자로 용기 제작이 가능한 단조설비를 가진 세계적인 회사중 하나이며, 국내 첫 원자력발전 해외 수출 1호인 아랍에미리트(UAE) 원자력발전소 주기기 공급사로 참여. 18년6월 두산엔진(현 HSD엔진) 투자사업부문을 흡수합병.

 

 

 

2. 주주현황

두산이 36.22% 지분을 가지고 있는 것을 확인 하였다.

 

대표이사에 정연인의 지분은 확인할 수 없었다.

 

 

3. 재무제표 

포괄손익계산서 캡쳐 화면 (영웅문)

재무상태표 캡쳐 화면 (영웅문)

부채가 자본보다 높은 건 좋은 현상은 아니다.

 

업종마다 다르다고 하는데, 이것만 봐서는 좋은 건 아니라고 생각한다.

 

이자보상배율도 낮아지고 있다.

 

이자보상배율 : 기업이 수입에서 얼마를 이자비용으로 쓰고 있는지를 나타내는 수치이다.
1보다 작은 회사는 영업해서 벌어 들인 돈으로 이자도 못 갚는 상황으로 판단할 수 있다.

 

 

Daum증권 캡쳐 화면

코스피 시가총액이 높은 종목을 확인할 때는 꼭 연구개발비 지출 현황을 비교하고 있다.

두산중공업 같은 경우 매년 감소하는 것을 확인할 수 있다.

 

 

 

4. 차트 분석

주봉이다. 긴하락에서 추세를 바뀌는 흐름을 내고 있는 것으로 볼 수 있다.

 

일봉의 흐름으로 봤을 때 하락 추세를 돌파하는 흐름이 나오면,

 

손절가를 정해서 매수해볼 만할 것 같다.

 

 

5. 업종분석

Daum금융 캡쳐 화면

동일업종을 비교했을 때, 두산중공업이 나쁘지는 않은 것 같다.

해당 업종 자체가 부채가 높은 업종인지, 다른 기업들도 비슷한 것 같다.

 

 

6. 재료 뉴스

https://www.yna.co.kr/view/AKR20220322074600003?input=1195m 

두산중공업, 해외자회사 두산밥콕 매각한다 | 연합뉴스

https://zdnet.co.kr/view/?no=20220415164143 

SK·두산·삼성, 원전대안 SMR '눈독'…투자·개발 착수

http://www.energydaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=127094 

[이슈] ‘녹색분류체계에 원전 포함’ 논란 뜨겁다 - 에너지데일리

 

 

개인 의견 :
재무를 봤을 때는 크게 좋아 보이지는 않는다. 
하지만 윤석렬 당선인의 수혜주로도 볼 수 있을 것 같고, 두산밥콕 매각이 이슈가 되면 상승의 재료가 될 수도 있을 것 같다.
EU에서도 원전을 친환경 사업으로 분류하였다는 기사도 있고, 소형 원전(SMR)에 대해 여러 나라와 기업이 긍정적으로 보고 있기 때문에 좋은 재료로 볼 수 있는 부분인 것 같다.
두산중공업의 기술력이나 시장지배력을 정확하게 알 수 없기 때문에 장기적인 관점으로 투자를 위해서는 이런 부분에 대해서 조사해볼 필요가 있어 보인다.

 

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이 글은 제 주관적인 의견이며 절대 투자 권장, 권유 글이 아닙니다.
투자 판단과 의사결정 그리고 거래에 대한 모든 손익 책임은 투자자 본인에게 있습니다.