오스템임플란트 / 거래정지 / 2000억원대 횡령

종목명 : 오스템임플란트 (048260) / 코스닥
시가총액 : 2조386억
대표이사 : 엄태관

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이미 거래 정지가 된 종목이지만, 

차트나 재무제표를 통해 미리 피할 수 있는 부분이 있는지

투자에 고려할 부분은 없었나 확인해보기 위해 종목 분석을 해보았다.

 

 

1. 기업개요

치과용임플란트 및 치과용소프트웨어에 대해 제조, 판매를 주요사업으로 영위. 부수적으로 치과기자재도 수입해서 판매중이며, 치과의사들에 대해 시술교육을 담당하고 있는 AIC 교육부문, 치과장비 AS용역, 치과IT(치과용프로그램) 등의 사업도 영위중. 미국, 중국 등 해외법인을 통한 자체 영업 네트워크를 구축. 대부분 매출이 치과용임플란트, 체어 등에서 발생.

 

2. 주주현황

최규옥 회장

엄태관 대표이사

 

최규옥 회장의 지분이 20%가 넘는다. 현재가격 기준으로 4000억원 이상이다.

 

 

3. 차트분석

 

오스템임플란트 주봉 차트

장투라면 잘 모르겠지만,

주봉상으로도 이평선의 이격이 많이 벌어져 있는 상태이기 때문에 신규 진입으로 매수하기에 자리가 좋지 않아 보인다.

 

 

4. 재무제표

매출액, 영업이익 꾸준히 증가하고 있다.

당기순이익이 그에 비해 좀 애매하다.

 

부채 > 자본

 

부채가 높은 게 이상해서 사업보고서를 확인하였다.

사업보고서 확인 화면

사업 비중이 제품, 상품이 높다. 

 

빚을 지으면서 무엇인가 했다면, 약품 개발을 해야 하지 않을까?  

 

부채가 높은 이유를 모르겠다.

 

 

5. 업종분석

다음-금융 업종분석 화면

Daum에서 제공하는 업종분석 화면이다. 

 

영업이익률이 다른 회사에 비해 낮지만, PBR이 상대적으로 높은 편이다.

 

신규 투자 시 이런 부분도 고려를 해야겠다.

 

 

6. 관련 뉴스

https://www.yna.co.kr/view/AKR20220406082700004?input=1195m 

http://news.tf.co.kr/read/economy/1930104.htm

3개월째 멈춰있는 오스템임플란트…4만 개미 '발동동'

'2천억원대 횡령' 오스템임플란트 직원, 재판서 혐의 인정 | 연합뉴스

 

 

 

개인 의견 :
부채가 높긴 하지만, 차트상 고점이었기 때문에 신규투자는 하지 않았을 것이다.
회사의 어떤 미래 가치, 성장성을 봐야 할지는 잘 모르겠다.
바닥에서 장투로 가지고 있었다면, 추세가 다시 회복을 하는 시기였기 때문에 참 애매하다.
이런 식으면 어떤 회사를 믿고 장기로 가지고 가야 할지 모르겠다.

 

 

 

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이 글은 제 주관적인 의견이며 절대 투자 권장, 권유 글이 아닙니다.

투자 판단과 의사결정 그리고 거래에 대한 모든 손익 책임은 투자자 본인에게 있습니다.